The Impact Of Unemployment, Minimum Wage, And Education On Economic Growth In Regencies/Cities In Bali Province

Christin Anastasya Melati Br Nainggolan; Made Kembar Sri Budhi

doi:10.61132/epaperbisnis.v2i3.496

Authors

Christin Anastasya Melati Br Nainggolan Udayana University
Made Kembar Sri Budhi Universitas Udayana

DOI:

https://doi.org/10.61132/epaperbisnis.v2i3.496

Keywords:

Economic Growth, Unemployment, Minimum Wage (UMK), Education, Panel Data Regression

Abstract

Economic growth in Bali Province is predominantly driven by the tourism, service, and agricultural sectors, which play a vital role in the region’s development and income generation. Over the 2014–2024 period, however, the province has experienced a fluctuating and generally declining growth trend, influenced by both internal and external economic dynamics. This study aims to examine the influence of unemployment, district minimum wage (Upah Minimum Kabupaten/Kota—UMK), and education on economic growth across the nine regencies and cities in Bali Province. Employing a quantitative approach with an associative research design, the study utilizes panel data that combines cross-section data (9 regencies/cities) and time-series data spanning 2014–2024, yielding a total of 99 observations. To ensure robust estimation, panel data regression analysis was conducted, with the Random Effect Model (REM) selected as the most appropriate method based on the results of the Hausman test. The empirical findings reveal that, simultaneously, unemployment, UMK, and education have a significant influence on regional economic growth in Bali. Partially, education exerts a positive and significant effect, indicating that improvements in educational attainment and quality can drive higher productivity and foster sustainable economic development. Conversely, UMK demonstrates a negative and significant impact, suggesting that increases in the minimum wage, while beneficial for workers’ welfare, may impose financial burdens on businesses—particularly small and medium-sized enterprises—thus potentially slowing economic activity. Similarly, unemployment has a negative and significant effect, underscoring its detrimental role in limiting economic output and household income. These results emphasize the need for policymakers to strike a balance between enhancing workforce welfare through wage regulations and ensuring that such measures do not hinder economic competitiveness. Furthermore, strengthening education policies, improving access to quality learning, and aligning educational outcomes with labor market demands are crucial for supporting long-term economic growth in Bali.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Adnyaswari, M. D. A., & Purbadharmaja, I. B. P. (2023). Pengaruh Tenaga Kerja, Tingkat Pendidikan, dan Upah Minimum Kabupaten terhadap Tingkat Kemiskinan di Provinsi Bali. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 12(5), 1092–1120.

Afdal, A., & Triani, M. (2019). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Ekonomi di Kab/Kota Sumatera Barat. Jurnal Ecogen, 1(3), 616. https://doi.org/10.24036/jmpe.v1i3.5035

Alam, S., Ansari, Y., Sha, N., & Khan, K. (2024). The influence of unemployment and labor force participation rates on economic development in GCC countries: A cointegration approach. Journal of Infrastructure, Policy and Development, 8(2), 1–20. https://doi.org/10.24294/jipd.v8i2.2962

Al-Mutairi, A., Alghamdi, S., & Alkhalaf, S. (2024). Economic Growth and Labor Market Dynamics in the Gulf Countries: A Panel Data Analysis. Journal of Asian Economics, 86, 101624.https://doi.org/10.1016/j.asieco.2023.101624

Arafah, M., & Khoirudin, R. (2022). Analisis ketimpangan distribusi pendapatan kabupaten/kota di Provinsi Bali. JIEP: Jurnal Ilmu Ekonomi dan Pembangunan, 5(2), 628.

Arestis, P., & Baltar, C. T. (2017). Income distribution and economic growth: A critical approach. Panoeconomicus, 64(2), 157–175. https://doi.org/10.2298/PAN1702157A

Astrini, N. M. M., & Purbadharmaja, I. B. P. (2013). Pengaruh PDRB, pendidikan, dan pengangguran terhadap kemiskinan di Provinsi Bali. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 2(4), 176–186.

Aryanta, I. K. D., & Indrajaya, I. G. B. (2022). Pengaruh Tingkat Pengangguran, Upah Minimum dan Jumlah Penduduk Miskin terhadap Pertumbuhan Ekonomi Provinsi Bali Tahun 2011-2018. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 11(3), 1453-1477.

Badan Pusat Statistik Provinsi Bali (2025). Pertumbuhan Ekonomi Kabupaten/Kota (Rupiah) 2014-2024.

Badan Pusat Statistik Provinsi Bali (2025). Tingkat Pengangguran Terbuka (TPT) Kabupaten/Kota (Rupiah) 2014-2024.

Badan Pusat Statistik Provinsi Bali (2025). Upah Minimum Kabupaten/Kota (Rupiah) 2014-2024.

Badan Pusat Statistik Provinsi Bali (2025). Rata-rata Lama Sekolah (RLS) Kabupaten/Kota (Rupiah) 2014-2024.

Basuki, A. T. (2016). Analisis Regresi dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis.(Edisi kedua). Jakarta: Rajawali Pers.

Bayuning, I. G. A. G. B., & Yasa, I. N. M. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Penduduk, Tingkat Pendidikan, dan Upah Minimum Kabupaten/Kota (UMK) terhadap Pertumbuhan Ekonomi Kabupaten/Kota di Provinsi Bali. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 11(3), 1419–1452.

Beard, T. R., Ford, G. S., & Kim, H. (2018). Communication policy and employment effect in the information sector. Phoenix Center Policy Bulletin, No. 45.

Binatli, A. O. (2012). Growth and income inequality: A comparative analysis. Economics Research International, 2012, Article ID 958195. https://doi.org/10.1155/2012/95819

Cahyani, N. P. M., & Marhaeni, A. A. I. N. (2022). Pengaruh tingkat pendidikan, upah minimum dan pertumbuhan ekonomi terhadap tingkat pengangguran di wilayah Sarbagita. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 11(5), 2045–2076.

Candra, A., Hapsari, N., & Hasmarini, M. I. (2022). ANALYSIS OF THE DETERMINING FACTORS OF OPEN UNEMPLOYMENT RATE IN EAST JAVA PROVINCE 2018- 2020. 2(12), 2864–2871.

Dewi, N. W. N., & Budhi, M. K. S. (2015). Pengaruh pendapatan asli daerah dan dana bagi hasil terhadap pertumbuhan ekonomi melalui belanja langsung di Provinsi Bali. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 4(11), 1391–1420.

Dewi, N. K. V. A., & Bendesa, I. K. G. (2020). Analisis pengaruh investasi dan upah minimum kabupaten terhadap kesempatan kerja dan pertumbuhan ekonomi di kabupaten/kota Provinsi Bali. E Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 9(3), 595–625.

Dwirendra Hadiawan Putra, A., & Satria, D. (2020). Analysis of The Influence of Human Capital on Economic Growth in ASEAN Countries.

Fajri, A. A., & Iriani, R. (2022). Pengaruh Kemiskinan dan Pengangguran terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Provinsi Bali Tahun 2002–2021. Ekopem: Jurnal Ekonomi Pembangunan, 4(2), 53–66.

Firdaus, I. P., & Dewi, S. P. (2023). Kajian Gap Pertumbuhan Ekonomi Pulau Jawa Antara Kondisi Pandemi dengan Ideal Tahun 2020. Perencanaan Wilayah Dan Kota), 12(1), 58–69.

Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS 23 (Edisi 8). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gupta, K. (2021). The Importance of Financial Liberalisation for Economic Growth: The Case of Indonesia. Bulletin of Indonesian Economic https://doi.org/10.1080/00074918.2020.1747596 Studies, 57(2), 175–201.

Handayani, N. S., Bendesa, I. K. G., & Yuliarmi, N. N. (2016). Pengaruh jumlah penduduk, angka harapan hidup, rata-rata lama sekolah dan PDRB per kapita terhadap pertumbuhan ekonomi di Provinsi Bali. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 5(10), 3449–3474.

Hidayat, T., Madris, M., & Anwar, A. I. (2023). Influence of Population, Unemployment, and Poverty on Economic Growth in South Sulawesi Province. Pancasila International Journal of Applied Social Science, 1(01), 68–79. https://doi.org/10.59653/pancasila.v1i01.134

Hindun. (2019). Impact of education level on unemployment rate in Indonesia. International Journal of Educational Research Review, 4(3), 321–324. https://www.ijere.com (R&D) Akadmeis Terhadap Pertumbuhan Ekonomi. Jurnal Ekonomi Kuantitatif Terapan (JEKT), 13(1), 115–132.

Huang, H. C. R., Fang, W., Miller, S. M., & Yeh, C. C. (2015). The effect of growth volatility on income inequality. Economic Modelling, 45, 212–222. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014.11.012

Kitov, I. O., & Kitov, O. O. (2021). The link between unemployment and real economic growth in developed countries. Institute of Geosphere Dynamics, RAS.

Kristiani. 2022. Pengaruh Pengangguran dan Indeks Pembangunan Manusia terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Bali. Jurnal Pembangunan Masyarakat,7(2), 115–122.

Kurniawan, A. (2017). Determinant Factors of The Performance Indicator of Local Government (Study towards Performance Indicator of Economic Growth and Open Unemployment Rate in Sidoarjo Regency). Wacana: Jurnal Sosial dan Humaniora, 20(01).

Kusnendi. (2015). Ekonomi sumber daya manusia dan alam. Jakarta: Pusat Penerbitan Universitas Terbuka.

Kusuma Wati, N. W. A., & Tisnawati, N. M. (2023). Analisis Pengaruh Tingkat Pendidikan, Investasi, dan Upah Minimum terhadap Kesempatan Kerja dan Pertumbuhan Ekonomi. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 12(4), 296–310.

Lestari, L., & Yasa, I. N. M. (2023). Pengaruh investasi, tingkat pendidikan, upah minimum kabupaten/kota, dan ekspor terhadap pertumbuhan ekonomi kabupaten/kota di Provinsi Bali. E Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 12(6), 1139–1151.

Lubis, A. L., & Murtala, M. (2021). Pengaruh upah minimum dan pengangguran terhadap pertumbuhan ekonomi di Provinsi Aceh. Jurnal Ekonomi Regional Unimal, 4(3), 28.

Luthfi, A. (2021). Analisis Pengaruh Upah Minimum Provinsi dan Nilai Tukar Petani Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Di Provinsi Jambi. Jurnal Ilmu Manajemen,4(1), 1– 23.

Muhson, A. (2015). Pengaruh jumlah uang yang beredar, tingkat bunga, nilai tukar rupiah, dan pendapatan nasional terhadap inflasi di Indonesia. Informasi: Jurnal Ilmiah Manajemen dan Akuntansi, X(X), xxx–xxx.

Mukaromah, L., Hanifatuzzahra, Z., Nasrullah, A., Latifah, T. M., Purwaningsih, V. T., & Suparta, I. W. (2022). Pengaruh Indeks Pembangunan Manusia (IPM), tingkat upah minimum, dan tingkat pengangguran terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2022. Jurnal Ilmiah Fakultas Ekonomi Universitas Flores, 13(2), 228–245. https://doi.org/10.37478/als.v13i2.2874

Novriansyah, M.A. (2018). Pengaruh Pengangguran dan Kemiskinan Terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Provinsi Gorontalo. Gorontalo Development Review, 1(1), 59. https://doi.org/10.32662/golder.v1i1.115

Nugroho. (2019). Pengaruh Pendidikan Terhadap Pertumbuhan Ekonomi. Media Ekonomi Dan Manajemen, 29(2), 195–202.

Osman, M. M., Bachok, S., Muslim, S. A., & Bakri, N. I. M. (2015). Unemployment issues and problems in Kinta, Manjung, and Kuala Kangsar, Perak, Malaysia. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 168, 389–399.

Paramartha, I. D. G. K. C., & Suasih, N. N. R. (2023). Pengaruh investasi dan upah minimum terhadap pertumbuhan ekonomi dan pengangguran kabupaten/kota di Provinsi Bali. E Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 12(7), 451–463.

Permadi, Y. A. (2018). Growth, Inequality, and Poverty: An Analysis of Pro-Poor Growth in Indonesia. Jurnal Ekonomi Kuantitatif https://doi.org/10.24843/jekt.2018.v11.i02.p08 Terapan (JEKT), 11(2), 216–233.

Purnomo, S. D., Istiqomah, I., & Suharno, S. 2019. The Effect of Human Capital and Human Capital Spillover on Economic Growth. ICORE, 5(1), 518-524.

Putra, N. M., & Yasa, M. (2020). Pengaruh Pendapatan Asli Daerah dan Belanja Modal Terhadap Pertumbuhan Ekonomi. Jurnal Ekonomi Pembangunan, 8(1), 1-12.

Putri, N. A., & Prasetyanto, P. K. (2021). Determinants of Poverty in Java Island 2015-2020: Unemployment, HDI, Education or Economics Growth? Journal of Management, Economics, and Industrial Organization, 51–61. https://doi.org/10.31039/jomeino.2021.5.3.4

Riska, N., & Yulindawati, I. (2020). Pengaruh pertumbuhan ekonomi, indeks pembangunan manusia (IPM), dan kemiskinan terhadap tingkat pengangguran terbuka di Provinsi Aceh. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi dan Bisnis Islam (JIMEBIS), 1(1), 21–35.

Rizky Amanda Yusnuri, J. A. (2023). ANALYSIS OF HUMAN DEVELOPMENT INDEX, UNEMPLOYMENT AND POVERTY ON ECONOMIC GROWTH IN INDONESIA. Jurnal Pendidikan Dan Kebudayaan, 14(75), 1069–1091.

Salsabila, A. Y., Imanigsih, N., & Wijaya, R. S. (2021). Pengaruh Jumlah Penduduk, Jumlah Pengangguran Dan Tingkat Pendidikan Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Di Wilayah Gerbang Kertosusila. Jurnal Ekonomi Pembangunan STIE Muhammadiyah Palopo, 7(1), 35. https://doi.org/10.35906/jep01.v7i1.774

Simangunsong, N. A., Wardani, D. A., Pramudya, A. R., Arrahman, M. I., & Wulandari, S. (2023). Peran Pertumbuhan Ekonomi Dalam Menunjang Kesejahteraan Masyarakat . El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 4(5), 1289–1298. https://doi.org/10.47467/elmal.v4i5.2808

Sinuraya, M. B., Linda Sari, R., & Lubis, I. (2021). Analysis of Effects of Economic Growth, Human Development Index, Population, Unemployment and Investment on Poverty Levels in the North Sumatra Province. International Journal of Research and Review, 8(12), 663–685. https://doi.org/10.52403/ijrr.20211282

Sitorus, R. (2018). Pengaruh Pendidikan, Pengangguran dan PDRB Terhadap Kemiskinan di Provinsi Sumatera Utara Tahun 2010–2016. Jurnal Samudra Ekonomika, 2(1), 35–43.

Sugiyono (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung : Alphabet.

Sukirno, S. (2011). Makroekonomi: Teori pengantar (Edisi Ketiga). Jakarta: Rajawali Pers.

Todaro, M. P., & Smith, S. C. (2014). Economic Development (11th ed.). Pearson Education.

Wahyuningrum, F., & Soesilowati, E. (2021). The Effect of Economic Growth, 55 Population and Unemployment on HDI. Efficient, 4(2), 1217–1229.

Winarto, H., Zumaeroh, Z., & Retnowati, D. (2022). Pengaruh Human Capital, Upah Minimum dan Angkatan Kerja terhadap Pertumbuhan Ekonomi Sektor Industri Pengolahan di Provinsi Jawa Tengah. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 6(1), 190. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v6i1.505

Windayana, I. B. A. B., & Darsana, I. B. (2020). Pengaruh tingkat pendidikan, UMK, investasi terhadap penyerapan tenaga kerja dan pertumbuhan ekonomi, kabupaten/kota di Provinsi Bali. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 1, 57–70.

Yüksel, S., & Adalı, Z. (2017). Determining influencing factors of unemployment in Turkey with MARS method. International Journal of Commerce and Finance, 3(2), 25–36.

Zulaikah, Z. (2022). Implementasi maqashid al-syariah dalam penetapan upah minimum pekerja berbasis keadilan. Jurnal Justisia Ekonomika: Magister Hukum Ekonomi Syariah, 6(1).https://doi.org/10.30651/justeko.v6i1.10689

Zulfa, A. (2016). Pengaruh pertumbuhan penduduk dan pertumbuhan ekonomi terhadap tingkat pengangguran di Kota Lhokseumawe. Jurnal Visioner & Strategis, 5(1), 13–22.