The Effect of Third-Party Funds on Profitability with Market Risk and Inflation as Moderating Variables

Kadek Mitta Pradila Yuardi; I Gst Ayu Eka Damayanthi

doi:10.61132/epaperbisnis.v2i1.443

Authors

Kadek Mitta Pradila Yuardi Universitas Udayana
I Gst Ayu Eka Damayanthi Universitas Udayana

DOI:

https://doi.org/10.61132/epaperbisnis.v2i1.443

Keywords:

Inflation, Market Risk, Profitability, Third-Party Funds

Abstract

The profitability of Village Credit Institutions (LPDs) is influenced by their ability to collect and manage Third-Party Funds (TPF) optimally. However, economic dynamics such as market risk and inflation may weaken the effect of TPF on profitability. This study aims to examine the effect of Third-Party Funds on profitability with market risk and inflation as moderating variables. The research was conducted on LPDs operating in Denpasar City during the 2021–2023 period using 92 financial report observations obtained through purposive sampling. Profitability is measured using Return on Assets (ROA), market risk is proxied by the Net Interest Margin (NIM), and inflation is proxied by the Consumer Price Index (CPI). This study employs a quantitative approach using the Moderated Regression Analysis (MRA) technique. The results show that Third-Party Funds have a positive and significant effect on profitability. Market risk significantly weakens the relationship between Third-Party Funds and profitability, while inflation is not proven to be a moderating variable in this relationship.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Addawami, A. N., & Zamzami, R. M. (2022). Effect of Ijarah Revenue, Mudharabah Financing and Third-Party Funds on the Profitability of Islamic Commercial Banks. Cashflow : Current Advanced Research on Sharia Finance and Economic Worldwide, 1(3), 37–56. https://doi.org/10.55047/cashflow.v1i3.194

Adnania, S. Z., Nurhayati, I., & Aminda, R. S. (2021). Pengaruh Tingkat Suku Bunga dan Inflasi Terhadap Profitabilitas. Manager : Jurnal Ilmu Manajemen, 4(3), 383–392. http://ejournal.uika- bogor.ac.id/index.php/manager

Adnyana, I. K. W., & Cipta, W. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Loan, dan Loan To Deposit

Ratio terhadap Return on Asset pada Lembaga Perkreditan Desa Adat Depeha. Prospek: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 5(1), 38–46. https://doi.org/10.23887/pjmb.v5i1.49959

Al-Rdaydeh, M., Hamouri, B., Rahman, A. A. A., Meero, A., & Tabash, M. I. (2022). Exploring The Effect of Market Risks on Bank Profitability: Evidence from Jordan. Banks and Bank Systems, 17(1), 186–195. https://doi.org/10.21511/BBS.17(1).2022.16

Anggari, N. L. S., & Dana, I. M. (2020). The Effect of Capital Adequacy Ratio, Third Party Funds, Loan to Deposit Ratio, Bank Size on Profitability in Banking Companies on IDX. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 4(12), 334–338.

Annisa, & Sari, L. W. (2023). Pengaruh Total Aset, Dana Pihak Ketiga dan Financing to Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah. Jurnal Akuntansi, Bisnis Dan Ekonomi Indonesia, 2(1), 25–38.

Arham, M. D., Arika, & Inayah, N. (2024). Analysis The Effect of The Inflation, Gross Domestic Product, Third Party Funds, and Market Share Factors to The Profitability of The Islamic Banking Industry in Indonesia on Period 2018-2023. I-ECONOMICS: A Research Journal on Islamic Economics, 10(2), 185–198.

Artaya. (2021). Mangku Pastika : LPD Kuatkan Ekonomi Bali Perlu SDM dan Aturan Lex Specialis. Atnews.Id. https://doi.org/https://atnews.id/portal/news/9491

Arumingtyas, F., & Muliati, L. (2019). Analisis Pengaruh Inflasi terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia.

Asri, N. N. S., & Suarjaya, A. A. G. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 7(6), 3384– 3411.

Astutiningsih, K. W., & Baskara, I. G. K. (2019). Pengaruh CAR, Dana Pihak Ketiga, Ukuran Bank, Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(3), 1608–1636. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i03.p16

Faradiba, N. (2020). Analisis Determinan Underpricing pada saat Initial Public Offering (IPO) di BEI dengan Tingkat Inflasi sebagai Variabel Moderasi.

Fitri, A., & Sisdianto, E. (2020). Analysis of Third Parties Funds and Inflation to Profitability (Survey on Commercial Bank Shariah Period 2013-2018). Jurnal HUNAFA: Studia Islamika, 17(1), 1–18. https://doi.org/10.24239/jsi.v17i1.573.1-18

Ghozali, P. H. I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25.

Hardani, Andriani, H., Ustiawaty, J., Utami, E. F., Istiqomah, R. R., Fardani, R. A. F., Sukmana, D. J., & Auliya,

N. H. (2020). Metode Penelitian Kualitatif dan Kuantitatif. In Pustaka Ilmu.

Haryono, E. (2022). BI 7-Day Reverse Repo Rate Naik 50 bps Menjadi 5,25 persen: Sinergi Menjaga Stabilitas dan Momentum Pemulihan. Bank Indonesia. https://www.bi.go.id/id/publikasi/ruang-media/news- release/Pages/sp_2431322.aspx

Hatiana, N., & Pratiwi, A. (2020). Pengaruh Dana Pihak ketiga dan Suku Bunga terhadap Profitabilitas pada PT. Bank Mega TBK. Owner (Riset Dan Jurnal Akuntansi), 4(2), 346. https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.231

Hendiarto, R. S., & Gunawan, D. A. (2024). The effect of Inflation and Interest Rate on Profitability of PT Bank BNI period 2010-2020. Jurnal Mantik, 8(1), 488–495. https://doi.org/10.35335/mantik.v8i1.5110

Hidayanty, N., Julia, & Nizarudin, A. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Dana Pihak Ketiga, Loan to Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas dengan Suku Bunga Sebagai Variabel Moderasi (Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI). JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 9(4), 1423– 1430. https://doi.org/10.35870/jemsi.v9i4.1348

Ika, B. C. A., & Kamaluddin. (2023). Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar dan Risiko Likuiditas terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. BISMAR (Business Management Research), 2(2), 127–141.

Iradati, S., & Asih, D. N. L. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Kredit Bermasalah, dan Suku Bunga Kredit Terhadap Profitabilitas Bank (Studi Kasus Bank BUMN Yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2022). Journal MISSY (Management and Business Strategy), 5(1), 13–22.

Jahrotunnupus, N., & Manda, G. S. (2021). Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020. Eksis:

Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 12(2), 157–163. https://doi.org/10.33087/eksis.v12i2.265

Kaban, P. R. W. B., & Pohan, S. (2023). Relationship of Third Party Funds and Financing on The Profitability of Islamic Banks in Indonesia For The 2017-2021 Period. Muhasabatuna : Jurnal Akuntansi Syariah, 5(1), 021–032. https://doi.org/10.54471/muhasabatuna.v5i1.2293

Komalasari, I., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Umum Syariah. Akuntansi Dewantara, 5(1), 7–20. https://doi.org/10.26460/ad.v5i2.8942

Krisniari, K., Sunarwijaya, I. K., & Apriada, K. (2021). Profitabilitas LPD di Kota Denpasar dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi. Jurnal Kharisma, 3(1), 425–434.

Kurniawan, M. T., & Suarmanayasa, N. (2022). Pengaruh Dana Pihak Ketiga Dan Kredit Yang Disalurkan Terhadap Profitabilitas Pada Lembaga Perkreditan Desa Dawan Klod. Bisma: Jurnal Manajemen, 8(2), 376–382.

Luase, L. D. A., Rozari, P. E. De, & Kiak, N. T. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga Dan Beban Operasional Pendapatan Operasioanal (BOPO) Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Milik Negara Di Indonesia. MENAWAN: Jurnal Riset Dan Publikasi Ilmu Ekonomi, 2(4), 75–88.

Maharani, N. L. P. E. P., & Ramantha, I. W. (2023). Tingkat Suku Bunga, Jangka Waktu, Jenis Kredit dan Kredit Macet. E-Jurnal Akuntansi, 33(12), 3347–3356. https://doi.org/10.24843/eja.2023.v33.i12.p17

Mahisi, P. P. W. N., & Usman, B. (2024). The Effect of Basel III Liquidity, Credit Risk, and Market Risk on the Profitability of Commercial Banks in Indonesia. Indonesia Interdiciplinary Journal of Sharia Economics (IIJSE), 7(2), 3416–3440.

Mambu, O. O., Mangantar, M., & Rate, P. Van. (2022). Pengaruh Risiko Likuiditas, Risiko Operasional dan Risiko Pasar terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di LQ45 Periode 2014-2020. Jurnal EMBA, 10(4), 983–994. https://ejournal.unsrat.ac.id/v3/index.php/emba/article/view/43900/40151

Manuarsa, I. M. C. D., & Affandy, D. P. (2024). Pengaruh Perputaran Kredit dan Perubahan Tingkat Suku Bunga pada Return on Asset Lembaga Perkreditan Desa Denpasar. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 8(1), 434–439. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v8i1.1475

Mosey, A. C., Tommy, P., & Untu, V. (2018). Pengaruh Risiko Pasar Dan Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Bumn Yang Terdaftar Di BEI Periode 2012-2016. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 6(3), 1338–1347.

Nagari, M. S. D., & Manda, G. S. (2022). Market Risk on Bank Profitability : Evidence from Indonesian State- Owned Banks. 5(2), 247–257. https://doi.org/10.37531/yume.vxix.4367

Permatasari, Y., Agustina, N., & Jatmika, E. (2024). Pengaruh Risiko Pasar, Risiko Kredit, Risiko Likuiditas Dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Indeks LQ45 Periode 2011-2021. NAMARA: Jurnal Manajemen Pratama, 1(2).

Pradana, T., Diana, I. N., & Rofiq, A. (2022). The Effect of Third Party Funds on the Profitability of Islamic Commercial Banks in Indonesia. Journal Tabarru: Islamic Banking and Finance, 5(1), 150–157.

Pradnyani, I. G. A. A. (2023). Pengaruh Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Rasio Profitabilitas Pada Bank BUMN.

Motivasi (Jurnal Manajemen Dan Bisnis), 8(2), 101–109. https://doi.org/10.32502/mti.v8i2.6888 Pradnyasari, P. N. C., & Muliati, N. K. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Penyaluran Kredit dan Tingkat Suku

Bunga Kredit terhadap Profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) Se-Kecamatan Abiansemal Tahun 2017-2019. Hita Akuntansi Dan Keuangan, 94–108.

Pranata, A. . A. W. D. (2015). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio dan Ukuran Perusahaan pada Profitabilitas Bank di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 11(1), 235– 251.

Putri, K. G. D. C., Sara, I. M., Wulandari, I. G. A. A., & Bagiada, K. (2020). Pengaruh Penyaluran Kredit, dan Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Desa Pakraman Ubud Tahun 2015-2018. Warmadewa Economic Development Journal (WEDJ), 3(2), 52–58.

Putri, S. P., & Sukandani, Y. (2022). Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas Dengan BI Rate sebagai Variabel Intervenning Pada Bank Umum Syariah. Journal of Sustainability Business Research, 3(2), 340–349.

Rachmawati, S., & Marwansyah, S. (2019). Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, NPL, BOPO Terhadap Profitabilitas Pada Bank BUMN. Jurnal Mantik Penusa, 3(1), 117–122.

Raharjo, H., Wijayanti, A., & Dewi, R. R. (2020). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan Inflasi Terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia (Tahun 2014-2018). JIAM (Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen), 16(1), 15–26.

Rahmantari, N. L. L., Ariasih, M. P., & Utari, N. K. M. T. (2022). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) Periode 2019-2021 di Kecamatan Mengwi. Nusantara Hasana Journal, 2(1), 228–236.

Ramadhanti, A. A., Amaliawiati, L., & Nugraha, N. M. (2021). Inflation, Leverage, and Company Size and Their Effect on Profitability. Journal of Applied Accounting and Taxation, 6(1), 63–70.

Riadi, S. (2018). The Effect of Third Parties Fund, Non Performing Loan, Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Return On Assets, Net Interest Margin and Operating Expenses Operating Income on Lending (Study in Regional Development Banks in Indonesia). Proceedings of the International Conference on Industrial Engineering and Operations Management, 1015–1026.

Ricard, M. (2021). Semester I/2021, Maybank Indonesia Alami Penurunan Laba Bersih 37 Persen. Financial.Bisnis.Com. https://finansial.bisnis.com/read/20210801/90/1424507/semester-i2021- maybank-indonesia-alami-penurunan-laba-bersih-37-persen

Rini, R. D. P. R., Balafif, M., & Imamah, N. (2021). Pengaruh Tingkat Inflasi, Kurs IDR, CAR dan Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2013-2017. Bharanomics: Journal FEB Ubhara, 1(2), 104–113. https://doi.org/10.46821/bharanomics.v1i2.159

Salman, D. K. R. (2021). The Effect of Non-Performing Financing and Third Party Funds on the Profitability Through Ps/Rs and Pls Financing. International Journal of Islamic Banking and Finance Research, 6(1), 19–31.

Santoso, R. M. P., & Puspita, M. E. (2024). Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas Bank Swasta yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2021-2022. ULIL ALBAB: Jurnal Ilmiah Multidisiplin, 3(8), 67–77.

Saptati D.I., R. (2024). Ekonomi Indonesia Resilien di Tengah Ketidakpastian Global. Media Keuangan. https://mediakeuangan.kemenkeu.go.id/article/show/ekonomi-indonesia-resilien-di-tengah- ketidakpastian-global

Saputro, M. T., Al-Azizah, U. S., & Rachman, N. H. (2022). The Effect of Size, Market Risk, Operational Risk, Liquidity Risk, and Credit Risk on Profitability in Banks in The KBMI 3 and KBMI 4 Categories 2017- 2021. International Journal of Trends in Accounting Research, 3(2), 63–73. https://journal.adaindonesia.or.id/index.php/ijtar/index

Sari, Y. S., Ardiansari, A., & Widia, S. (2021). The Effect of Capital Adequacy, Market Risk, Credit Risk, Operational Risk and Liquidity on the Profitability (Case Study on Sharia Banks Registered in OJK Period 2010-2019). Proceedings of the 2nd International Conference of Strategic Issues on Economics, Business and, Education (ICoSIEBE 2021), 204, 218–229. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.220104.033

Sehany, D. M., & Nurhidayati, M. (2022). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Inflasi terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah BUMN pada Tahun 2016-2020. Jurnal Lembaga Keuangan, Ekonomi Dan Bisnis Islam, 4(2), 92–108.

Setiawan, M. I., & Oktafia, R. (2024). The Effect Of Third-Party Funds (Dpk), Capital Adequacy Ratio (Car), Return On Assets (Roa), And Return On Equity (Roe) On Financing In Btpn Syariah. International Journal of Economics, Business and Innovation Research, 03(05), 920–935.

Setyarini, A. (2021). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Inflasi dan BI Rate terhadap Return on Assets (ROA) pada Bank Syariah di Indonesia Periode 2015-2019. Media Akuntansi, 33(1), 55–68.

Sitorus, M. A., & Wafa, Z. (2024). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Uang Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan (Studi Empiris Pada Perbankan Konvensional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2023-2024). Management Studies & Enterpreneurship Journal, 5(7), 5360–5372.

Sofwan, S. V., Priatna, H., & Anisa, R. (2022). Pengaruh Inflasi Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Akurat (Jurnal Ilmiah Akuntansi), 13(3), 62–72.

Sondakh, J. J., Tulung, J. E., & Karamoy, H. (2021). The Effect of Third-Party Funds, Credit Risk, Market Risk, and Operational Risk on Profitability in Banking. Journal of Governance and Regulation, 10(2), 179–185. https://doi.org/10.22495/jgrv10i2art15

Sugiyono, P. D. (2023). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D.

Suhartono, J., & Lindrawati, L. (2024). Growth Opportunity dan Risiko Nilai Tukar terhadap Profitabilitas dengan Financial Hedging sebagai Moderasi. Jramb: Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana, 10(1), 47–58.

Sukma, N., Saerang, I. S., & Tulung, J. E. (2019). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Risiko Kredit, Risiko Pasar dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Pada Bank Kategori Buku 2 Periode 2014-2017. Jurnal EMBA, 7(3), 2751–2760. www.idx.co.id.

Suputra, I. P. E., Cipta, W., & Yulianthini, N. N. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Penyaluran Kredit, dan Kredit Bermasalah terhadap Profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) Kecamatan Karangasem. Jurnal Manajemen Indonesia, 9, 122–130. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/JMI/article/view/38256

Tërstena, A., Deda, G., Todorova, S., Mehmeti, I., & Krasniqi, S. (2023). The Impact of Inflation on the Profitability of Businesses: Evidence from Kosovo. Journal of Educational and Social Research, 13(4), 248–259. https://doi.org/10.36941/jesr-2023-0106

Tofan, M., Munawar, A., Supriadi, Y., & Effendy, M. (2022). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga Dan Tingkat Suku Bunga Kredit Terhadap Profitabilitas Bank BUMN. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 10(1), 97–

https://doi.org/10.37641/jimkes.v10i1.1280

Utami, N. W. S., & Ramantha, I. W. (2024). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa. E-Jurnal Akuntansi, 34(3), 760–774.

Utari, N. K. M. T., Sara, I. M., & Giri, N. P. R. (2019). Pengaruh Pertumbuhan Aktiva Produktif, Dana Pihak Ketiga dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Mengwi. Warmadewa Economic Development Journal, 2(2), 84–97.

Wicaksono, D. A. I., & Kramadibrata, MBA, I. B. S. (2022). Analisis Pengaruh Inflasi Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Kinerja Umkm Binaan Komunitas Jakpreneur Cipayung. JISMA: Jurnal Ilmu Sosial, Manajemen, Dan Akuntansi, 1(4), 487–500. https://doi.org/10.59004/jisma.v1i4.186

Widiasti, Y., & Hadi, S. (2022). Pengaruh Suku Bunga Deposito, Kurs, Dan Inflasi Terhadap Simpanan Dana Pihak Ketiga Pada Bank Umum Di Indonesia Tahun 2015 – 2019. Journal of Financial Economics & Investment, 2(2), 102–111. https://doi.org/10.22219/jofei.v2i2.19902

Widiastuti, N. L. D., Widnyana, I. W., & Sukadana, I. W. (2022). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Perputaran Kas, dan Tingkat Perputaran Kredit terhadap profitabilitas LPD di Kecamatan Blahbatuh Kabupaten Gianyar. Jurnal Emas, 3(9), 2243–2258. file:///C:/Users/ASUS/Downloads/17.218-231-1.pdf

Widiyanti, F. (2022). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Dan Produk Domestik Bruto Terhadap Profitabilitas. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Pajak Dan Informasi (JAKPI), 2(1), 30–44. https://doi.org/10.32509/jakpi.v2i1.2068

Yanti, F. A. K., & Suryantini, N. P. S. (2015). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit dan Likuiditas terhadap Profitabilitas LPD Kabupaten Badung. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 4(12), 4362–4391.

Yulio, F. A., Mas’ud, I., & Wardhaningrum, O. A. (2024). Pengaruh Risiko terhadap Profitabilitas Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Moneter: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 11(1), 47–56. https://doi.org/10.31294/moneter.v11i1.20213

Yuni, N. W. A., & Sujana, I. K. (2022). Kredit Bermasalah, Dana Pihak Ketiga, Biaya Operasional, Pendapatan Operasional dan Profitabilitas di Lembaga Perkreditan Desa. E-Jurnal Akuntansi, 32(11), 3433–3446. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i11.p18